霸州市开发区洪鑫线路工具厂 频见基金销售业务注销，去年来已多达15家，有的主动申请，有的勒令注销，背后何原因？

　　本文源自：财联社记者 周晓雅

　　财联社5月22日讯（记者 周晓雅）去年下半年以来，机构注销公募基金销售业务许可证的情形频频出现。

　　财联社记者梳理各地监管局公告了解到，去年以来，已有15家机构注销公募证券投资基金销售业务。11家机构的注销发生在去年下半年以后，占全部注销业务机构的七成以上。从注销原因来看，13家机构是申请注销获批，剩余2家则是因为前期被责令停止基金服务业务，按照相关规定注销业务牌照。

　　不少机构在业务注销前，已出现“先兆”，即基金管理人官宣与代销机构终止相关业务的公告。财联社记者向业内人士了解到，合规风险和运营成本是基金管理人考虑是否终止某家代销机构合作的主要考量因素。

　　从基金保有数据来看，随着ETF等受到市场热捧，基金代销机构的格局也在持续变化当中，头部效应则成为近年来的重要趋势，不少中小代销机构或存在代销规模过小、展业困难等情况。

　　证监会最新披露的公开募集证券投资基金销售机构名录显示，截至4月底，市场上有403家公开募集证券投资基金销售机构，包括101家独立基金销售机构、98家券商、77家城商行、41家农商行、31家期货公司、18家全国性商业银行、12家在华外资法人银行。

　　上述机构的业务资格获批集中在2013年至2016年，第三方代销机构的崛起受到市场关注。开源证券此前研报曾提到，从2015-2019年，银行、券商、基金公司直销市场份额均有不同程度下降，独立三方机构占比提升近9个百分点，至2019年的11%，而券商公司占比为7.6%。

　　不过，近年情况又再次发生变化。中基协去年四季度披露的基金销售保有百强榜中，券商系市占率提升，前100大机构保有偏股型基金中，银行系、券商系、第三方占有率分别为45.7%、28.4%、24.1%。在业内人士看来，券商系规模与占比均逆势提升主要源于场内ETF的快速增长，推动券商代销渠道优势持续凸显。

　　华羿恒信基金销售有限公司注销事出何因？

　　中国证监会四川监管局的公告显示，前期该局已对成都华羿恒信基金销售有限公司（以下简称 华羿恒信）作出责令停止基金服务业务的行政处罚。按照《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》有关规定，证监会决定注销成都华羿恒信基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　前述的责令停止基金服务业务的行政处罚与上个月的一起罚单相关。4月19日，四川证监局披露的行政处罚决定书显示，作为第三方代销机构，华羿恒信自2014年1月13日获得证券投资基金销售业务资格以来，未建立灾难备份系统。

　　四川证监局表示，该违法事实违反了《证券投资基金法》第一百零七条的规定。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券投资基金法》第一百四十四条的规定，决定对华羿恒信处三十万元罚款，并责令停止基金服务业务。

　　但这并非华羿恒信首次被罚，此前，四川证监局还在2016年、2017年、2020年三度对华羿恒信开出罚单，均涉及暂停业务的情形。

　　比如，在2020年，四川证监局查出该公司总经理于2019年5月起未正常履行公司职务。公司除1名行政助理外，无其他人员正常上班。公司银行基本账户已被冻结，无法正常支付开展经营所必须的人员工资和办公场所租金等费用。公司已无法正常经营。因此，该局决定采取责令改正并暂停证券投资基金销售业务12个月的行政监管措施。

　　年内频频出现基金代销机构被宣布终止合作

　　这也是年内第二家取消公募基金销售业务许可证的机构。此前在今年2月，河南证监局公告称，中国证监会决定注销华融融达期货公募证券投资基金销售业务许可证。不同的是，彼时原因是华融融达期货自主申请注销。

　　自主申请注销业务资格也去年以来频繁出现。财联社记者梳理各地监管局公告了解到，去年至今已有15家机构注销公募证券投资基金销售业务，主要集中在去年下半年。其中的13家机构均是自主申请注销，剩余2家则是因为前期被责令停止基金服务业务，按照相关规定注销业务牌照。

　　第三方代销机构是注销业务的主要机构，除了前述的华羿恒信，深圳前海凯恩斯基金销售有限公司、深圳宜投基金销售有限公司、深圳盈信基金销售有限公司、凤凰金信（海口）基金销售有限公司。此外，吉林九台农村商业银行、洛阳银行等银行与永鑫保险销售服务有限公司、和谐保险销售有限公司等险资背景机构也现身其中。

　　注销业务的机构往往早有来自基金公司的“先兆”。比如，前述的深圳前海凯恩斯基金销售有限公司在去年4月注销公募基金销售业务许可证，但早在2022年5月，东方基金、中邮基金、前海联合基金等基金公司均已公告，终止与该公司销售合作关系。

　　取消业务许可证的代销机构自身状况值得留意。比如，企查查官网显示，年内注销业务许可的华融融达期货，目前有部分股权处于出质状态，目前涉及两起司法诉讼。

　　今年以来，仍有不少基金公司宣布与部分代销机构“分手”。5月21日，银华基金宣布，为维护投资者利益，经与浦领基金销售有限公司协商一致，银华基金自2024年5月21日起终止浦领基金办理公司旗下基金认购、申购、定期定额投资及转换等相关销售业务，年内，国海富兰克林基金业宣布与该机构终止合作。此外，武汉市伯嘉基金销售有限公司、深圳富济基金销售有限公司、北京中期时代基金销售有限公司等3家机构也在5月被部分基金管理人宣布“分手”。

　　其中，北京中期时代基金销售有限公司被博时基金、中信建投基金、广发基金、鹏华基金、工银瑞信基金、华商基金、华安基金、西部利得基金、易方达基金、招商基金、华泰柏瑞基金等逾十家基金公司官宣暂停或者终止相关合作。而该公司的股东中国中期自2023年5月5日起被实施退市风险警示。中期时代实控人姜荣则出现被限制高消费状态，此前曾被北京证监局出具警示函。

　　有业内人士表示，基金管理人终止与某家代销机构的相关业务合作，通常会综合考虑合规风险和运营成本，由于某些代销机构实质性展业很小，因此会酌情考虑停止合作。

责任编辑：石秀珍 SF183霸州市开发区洪鑫线路工具厂